أطلقت شركة Arthur D. Little تقريرها الجديد بعنوان “المرحلة التالية لنمو التكنولوجيا المالية في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا”، مستندة إلى استطلاع مبادرة “فينتك تيوزدايز – Voices of Fintech Tuesdays” الذي أُجري خلال النصف الثاني من عام 2025، بمشاركة أكثر من 140 من مؤسسي الشركات والتنفيذيين في القطاع.
ويقدم التقرير قراءة شاملة لمستقبل قطاع التكنولوجيا المالية في المنطقة، في ظل تحولات اقتصادية وجيوسياسية متسارعة، مع التركيز على البنية التنظيمية والاستثمارية التي تشكل أساس نمو القطاع خلال العقد الأخير.
قطاع متماسك رغم التحديات التمويلية والتنظيمية
أظهر الاستطلاع حالة من التوازن بين التفاؤل والقيود، حيث أكد 77% من المشاركين أن قطاع التكنولوجيا المالية أصبح أقوى مقارنة بالعام السابق، فيما عبّر 75% عن نظرة إيجابية تجاه المستقبل المتوسط المدى.
ورغم هذا الزخم، كشف التقرير عن تحديات رئيسية أبرزها:
- 78% أشاروا إلى غياب التناغم التنظيمي بين الدول
- 73% واجهوا صعوبات في جمع التمويل
وهي تحديات تتوافق مع الاتجاهات العالمية، لكنها أكثر وضوحًا في الأسواق الناشئة.
استثمارات قوية تعكس ثقة المستثمرين في المنطقة
رغم التباطؤ العالمي في تمويل التكنولوجيا المالية، سجلت منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا استثمارات بلغت نحو 3.8 مليار دولار خلال عام 2025، ما يعكس استمرار ثقة المستثمرين في القطاع.
ومن أبرز الصفقات:
- بنك “مال” الإسلامي المعتمد على الذكاء الاصطناعي بقيمة 230 مليون دولار
- منصة “رين” لتداول الأصول الرقمية بقيمة 58 مليون دولار
- شركة “هلا” للتمويل المدمج بقيمة 157 مليون دولار
- تطبيق “تابي” للخدمات المالية بقيمة 160 مليون دولار
الإمارات والسعودية تقودان مشهد الابتكار المالي
أظهر التقرير أن دولة الإمارات العربية المتحدة تتصدر المشهد الإقليمي في الابتكار المالي، حيث يرى 60% من المشاركين أنها المرشح الأقوى لقيادة القطاع خلال السنوات الثلاث المقبلة.
كما برزت المملكة العربية السعودية كلاعب متصاعد، إذ أبدى 31% من رواد الأعمال ثقة في قدرتها على قيادة مستقبل التكنولوجيا المالية، مدعومة بتطور بيئتها التنظيمية ونمو استثماراتها في القطاع.
ستة محاور رئيسية تشكل مستقبل التكنولوجيا المالية
حدد التقرير ستة مجالات رئيسية تمثل فرص النمو القادمة في القطاع:
- تمويل الشركات الصغيرة والمتوسطة عبر حلول ائتمانية رقمية مبتكرة
- تطوير المدفوعات عبر الحدود لتقليل التكلفة وزيادة السرعة
- التوسع في المحافظ الرقمية لتعزيز الشمول المالي
- نمو التمويل الإسلامي الرقمي مع ارتفاع الطلب
- تسارع تطور المدفوعات باستخدام تقنيات البلوك تشين والعملات المستقرة
- الابتكار في قطاع العقارات عبر الترميز والملكية الجزئية
التمويل المدمج يقود موجة الابتكار
أوضح التقرير أن التمويل المدمج يتصدر قائمة الابتكارات بنسبة 34%، يليه الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي بنسبة 29%، ثم الخدمات المصرفية المفتوحة بنسبة 21%.
ويعكس هذا الاتجاه تحولًا واضحًا نحو دمج الخدمات المالية داخل المنصات الرقمية بدلًا من الاعتماد على البنوك التقليدية بشكل منفصل.
توصيات لتعزيز نمو القطاع
قدّم التقرير مجموعة من التوصيات لتعزيز استدامة القطاع، أبرزها:
- تعزيز التناغم التنظيمي بين دول مجلس التعاون الخليجي
- انتقال البنوك من التجارب إلى شراكات فعلية مع شركات التكنولوجيا المالية
- تبني نماذج التمويل المدمج كعنصر أساسي في النمو المستقبلي
كما شدد على أهمية بناء بيئة تعاون بين الجهات التنظيمية والبنوك والشركات الناشئة لضمان استمرارية النمو.
نحو مرحلة أكثر نضجًا للتكنولوجيا المالية في المنطقة
يشير التقرير إلى أن قطاع التكنولوجيا المالية في الشرق الأوسط وشمال أفريقيا انتقل من مرحلة التأسيس إلى مرحلة النضج، حيث أصبحت البنية التحتية التنظيمية والاستثمارية أكثر قوة.
ورغم التحديات القائمة، فإن المؤشرات الحالية تؤكد أن المنطقة تمتلك فرصة قوية لترسيخ مكانتها كمركز إقليمي عالمي للابتكار المالي خلال السنوات المقبلة.
